漫航观察网（MNavigation）消息，截至6月7日，Alphaliner数据显示，全球共有7,316艘集装箱船舶，全球集装箱船队运力达到3245万TEU，合计约3.85亿载重吨。市场竞争高度集中，前十大航运巨头占据主导地位，而中小型船公司在运力排名中的剧烈波动。
地中海航运（MSC）以663.01万TEU的运力稳坐全球头把交椅，市场占比高达20.5%，进一步巩固其航运霸主地位。MSC通过积极收购二手船和扩大新船订单，持续增强运力竞争力。紧随其后的是马士基（Maersk），以457.78万TEU的运力位居第二，市场份额为14.2%。排名第三的达飞海运（CMA CGM）拥有394.4万TEU运力，市场份额12.2%。
位列第四至第十的航运公司包括中远海运集团（COSCO Shipping）、赫伯罗特（Hapag-Lloyd）、海洋网联船务（ONE）、长荣海运（Evergreen Marine）、韩新海运（HMM）、以星航运（ZIM）以及阳明海运（Yang Ming）。这些巨头共同约占据全球运力85%，凸显市场的高度集中化。
相比之下，中小型船公司在运力排名中波动显著。在排名50至100的中小型船公司中，独立集装箱航运（Independent Container Line）、Neptune Pacific Direct Line和Uniglobal Shipping的运力排名显著上升，反映了其在区域市场的灵活布局。反之，安福航运（Safetrans Shipping）和CStar Line排名下滑明显，尤其是CStar Line从第75名跌至第94名，受美国301条款制裁和关税政策影响，被迫大幅缩减船队规模，以应对货运市场的剧烈波动。
全球集装箱班轮公司呈现出高度集中与剧烈波动的双重特征。头部航运巨头凭借规模优势稳固市场主导地位，而中小型船公司在区域市场中因灵活策略或政策压力而表现分化。与此同时，年初创纪录的货运高峰与随后因关税政策引发的市场回落，凸显了外部环境对行业的影响。
3月份，全球集装箱吞吐量创下历史新高，达到1630万TEU，刷新了单月最高纪录。然而，4月份市场迅速冷却，贸易量出现小幅下滑，原因主要指向对关税政策的不确定性，尤其是中美贸易摩擦的加剧。
创纪录的3月：关税前的抢运热潮
根据集装箱贸易统计（CTS）的数据，3月份全球集装箱吞吐量达到1630万TEU，创下历史新高。这一激增主要得益于托运人在预期美国对进口商品加征关税前的“抢运”行为。面对潜在的贸易壁垒，美国进口商加速囤积库存，亚洲托运人则加大出口力度，推动跨太平洋贸易量显著增长。尤其是在亚洲至北美航线上，货运量大幅攀升，成为3月纪录的主要驱动力。
这一强劲表现也反映在2025年开年的整体数据上。与2024年同期相比，今年前三个月全球集装箱运输量增长了5.8%。这一数字不仅显示了市场的韧性，也为远期市场注入了乐观情绪。赫伯罗特首席执行官Rolf Habben Jensen近期表示：“尽管市场充满挑战和波动，但今年的开局非常强劲。”他指出，过去几周的预订量非常强劲，远超市场预期。
4月回落：关税阴影下的贸易收缩
然而，好景不长。4月份，全球集装箱运输量出现小幅下滑，北美航线首当其冲。数据显示，4月中国对北美的进口量下降了11.5%，其中10%的降幅直接归因于亚洲托运人出口的减少。同时，亚洲内部的进口量也下降了5.1%，主要受到对北美出口疲软的拖累。CTS分析认为，这一回落与美国“互惠关税”政策的实施密切相关，该政策加剧了市场的不确定性，导致托运人信心受挫。
尽管如此，年初的强劲表现为市场提供了缓冲。Jensen表示，市场对2025年销量增长停滞的预测可能过于悲观。他指出：“我们目前仍保持谨慎乐观，下半年可能略弱于上半年，但整体前景仍有待观察。”他强调，过去几年市场的意外增长表明，集装箱运输行业具有超预期的韧性。
运费飙升：需求与预期的双重推动
关税的不确定性不仅影响了货运量，还推动了运费的剧烈波动。根据波罗的海集装箱货运指数（FBX），自5月底以来，从中国到美国的集装箱现货价格大幅上涨。6月5日，亚洲至美国西海岸的运价从2770美元/FEU飙升至6015美元/FEU，涨幅超过一倍；亚洲至美国东海岸的运价则从不到4000美元/FEU上涨至7090美元/FEU。这种价格上涨趋势在多家航运公司宣布全面上调运费后进一步加剧，预计本月中旬的额外调整将推高运费。
Freightos首席分析师Judah Levine分析称，西海岸运费的快速攀升反映了托运人对运输速度的迫切需求，以及在关税截止日期前提前装货的策略。为应对这一需求，航运公司计划在7月底前向美国西海岸提供创纪录的运力。然而，运力增加能否完全消化需求激增，仍是一个未知数。
远期市场：高位震荡与不确定性
远期市场的价格同样受到影响。根据Baltic Forward Assessments的数据，2025年第四季度亚洲至美国西海岸的合约价格为4900美元，亚洲至美国东海岸为6250美元。尽管近期远期价格有所回落，但仍处于历史高位。
德鲁里（Drewry）指出，运费的波动性和未来走势取决于多个因素，包括美国对华关税政策的法律挑战结果，以及与中国船舶相关的运力调整。关税政策的不明朗可能导致运费在短期内持续波动，但长期趋势尚不明朗。市场参与者需要密切关注政策变化和运力动态，以制定应对策略。
2025年全球集装箱运输市场在创纪录的高峰后迅速进入调整期，关税政策的不确定性成为影响市场的核心因素。尽管如此，年初的强劲表现和运费的上涨为行业提供了短期支撑。未来，航运公司和托运人需在波动中寻找平衡，灵活应对政策变化和市场需求。
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