据漫航观察网（MNavigation）了解，美国白宫宣布从 5 月 14 日起的 90 天内，针对价值低于 800 美元的邮寄电子商务商品，关税从 120% 大幅下调至 54%，同时原计划 6 月将固定费用翻倍的方案也被搁置。这一政策逆转，给美国中小企业及物流行业带来了一丝喘息机会，反映出白宫对高关税负面影响的重新审视，以及在国内外经济压力下的权衡。
虽说 54% 的关税依旧不低，但对于依赖跨境电商的中小企业，尤其是借助 Shein 和 Temu 等电商平台的美国零售商而言，这一调整意味着成本压力能得到一定程度的缓解，在市场竞争中得以继续维持。不过，90 天的有效期过短，让企业难以据此制定长期战略，充满了不确定性。
政策调整引发的连锁反应
货运热潮：短期繁荣下的隐忧
关税下调后，跨太平洋货运市场迅速复苏。Rotate 数据显示，政策公布 24 小时内，跨太平洋航线运力环比激增 40%，48 小时内更是增长 49%。这清晰表明市场对政策变化极为敏感，货运需求短期内被迅速激活，航空公司和货轮运营商从中受益，此前因高关税业务萎缩的企业更是如此。
然而，这一激增背后也有隐忧。业内人士指出，短期运力爆发可能是企业在关税宽限期内加速囤货，以应对未来政策不确定性。卢森堡Cargolux首席执行官Richard Forson表示，中国电商平台可能借此机会将目光转向南美或中东等新兴市场，以分散风险。这种多元化策略反映出对美国市场长期稳定性的担忧，未来或许会重塑跨境电商和货运市场格局。
中小企业：喜忧参半
对美国中小企业来说，关税下调无疑是个好消息。疫情期间，他们本就受钢铁和铝关税冲击，高昂的电商关税更是雪上加霜。政策调整前，有企业主无奈表示供应商试探性提价，自己只能囤货应对，可一旦通货膨胀导致需求下滑，库存就会成为负担。如今关税减半，企业成本压力暂时缓解，得以继续运营。
但 90 天的政策窗口期让中小企业处境艰难。短暂的宽限难以支撑长期规划，企业要在库存管理、市场开拓和成本控制之间艰难平衡。而且，高关税的影响并未完全消除。美国行动论坛主席、前共和党经济顾问 Douglas Holtz-Eakin 警告，当前关税水平百年未见，相当于大规模增税。这意味着即便政策有所缓和，中小企业生存环境依旧充满挑战。
▲美国行动论坛主席、前共和党经济顾问 Douglas Holtz-Eakin
经济预期：短期利好与长期隐忧
关税调整对美国经济整体影响显著。高盛在政策公布后上调 2025 年美国 GDP 增长预期 0.5 个百分点至 1%，并将经济衰退概率从 45% 下调至 35%，显示出市场对消费能力和供应链恢复的信心。不过，经济学家普遍认为，短期利好掩盖不了长期风险。高关税政策的不确定性仍可能抑制投资和消费，拖累经济增长。
跨太平洋货运市场现状与未来展望
合同僵局：信任危机加剧
当下，跨太平洋货运市场的合同谈判陷入僵局。运输情报公司首席执行官 John Manners-Bell 指出，特朗普政府引发的政策不确定性，使货运代理和托运人都持观望态度。合同通常从 5 月 1 日持续到次年 4 月 30 日，可目前达成协议的数量极少，各方都在 “拖延时间”。他强调，政策风向不明朗，没人愿意被锁定在无法调整的合同中，保持灵活性成了企业唯一应对办法。
这种对灵活性的需求，让市场参与者更倾向短期协议或现货市场交易，却加剧了市场不稳定性。货运代理表示，承运人与托运人之间的信任危机，进一步放大了行业紧张情绪。关键时期，合作本应是行业渡过难关的基础，现实却是各方都在等待更明确信号。
旺季 or 衰退：市场前景未明
跨太平洋货运市场未来走势充满变数。John Manners-Bell 分析，如果美国经济避开衰退，特朗普政府减税政策刺激消费支出，2025 年可能迎来 “巨大的旺季”。但要是经济衰退，旺季就无从谈起，高库存水平还会进一步压制货运需求。
值得注意的是，2025 年初货运激增，很大程度是企业在 “解放日” 关税生效前集中囤货。这种 “抢跑” 效应虽短期内提升了市场表现，却为后续需求疲软埋下隐患。John Manners-Bell 警告，库存消化需要时间，旺季到来前货运量可能暂停。货运代理对特朗普政府避免衰退的能力信心不足，也削弱了市场对旺季的期待。
美国关税政策调整给跨太平洋货运市场带来短暂喘息，可 90 天缓冲期远不能消除行业不确定性。从中小企业到航空公司，从货运代理到托运人，都在政策波动中艰难求存。未来跨太平洋货运市场，可能因消费热潮迎来旺季，也可能因经济衰退陷入低谷。不管怎样，灵活性、韧性和合作都是行业前行关键。在全球供应链重塑浪潮中，只有主动适应变化，才能在不确定性中找到新机遇。
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