航空旅（FlightGlobal）消息，5月2日，航空货运行业迎来了一个足以载入史册的日子——美国对来自中国及香港、价值800美元以下的低价商品取消了“最低限度免税”（de minimis exemption）政策。从这一天起，这些商品将面临高达145%的新关税，而通过邮政服务运输的货物则需缴纳120%的关税或100美元的固定费用，且该费用将在6月1日起进一步攀升至200美元。这一政策剧变不仅将重创中美跨境电商的航空货运量，还将对全球航空货运市场造成深远冲击。
电商繁荣的终结：从12美元到26美元的代价
过去几年，跨境电商一直是中美航空货运的支柱，占据了超过50%的货运量。然而，新关税的实施将彻底改写这一格局。Cirrus Global Advisors的创始人德里克·洛辛（Derek Lossing）一针见血地指出：“一件12美元的裙子如今价格将飙升至26美元，电商的吸引力将大幅缩水。”这不仅仅是价格的上涨，更是消费者购买意愿的崩塌。Cirrus预测，航空货运行业可能因此损失220亿美元的收入，而跨太平洋航线的运费可能下降30%。
市场的反应已经初露端倪。根据Cirrus的数据，从安克雷奇到美国的东向货运航班每日减少至少7架，芝加哥每周减少10架，肯尼迪国际机场（JFK）减少6架。尽管迈阿密新增了4个航班，但这不过是杯水车薪。波罗的海交易所（Baltic Exchange）指出，货运航空公司已开始将飞机从中美航线调往拉美和亚洲内部航线，特别是新加坡、越南和墨西哥等增长型市场。Dimerco和Cirrus的报告显示，货运需求同比下降高达50%，货机取消潮已经开始。
物流噩梦：关税之外的行政壁垒
新政的冲击远不止关税本身。过去，800美元以下的商品可以免税进入美国，简化了清关流程。如今，所有货物都需按照标准清关程序处理，增加了繁琐的行政手续。Scan Global Logistics警告称：“这将是一场行政噩梦。”从复杂的报关文件到额外的合规成本，电商企业将面临前所未有的运营压力。更重要的是，这一政策被认为具有长期性，即使中美贸易战出现缓和迹象，“最低限度免税”政策的取消也难以逆转。
Cargolux首席执行官理查德·福森（Richard Forson）直言：“5月2日是许多来自中国和香港的航空公司面临的最关键日子。电商货运占据了去年末新增运力的重要部分，未来走势非常不明朗。”Xeneta首席航空货运官尼尔·范德沃（Niall van de Wouw）进一步补充：“这不是单一行业的问题，而是主要贸易航线的全面冲击，我们从未见过如此规模的颠覆。准备好迎接物流的混乱吧。”
市场未见抢运潮：库存与替代供应链的博弈
外界曾预期，在新政实施前的最后关头，电商企业会掀起一股抢运潮，推高航空货运费率。然而，TAC Index的最新数据显示，这种预期并未成为现实。香港出港航线在4月28日前的月度运费下降了3.1%，上海下降了3.5%。业内人士透露，一些大型电商早已囤积了一至三个月的库存，以缓冲关税冲击，同时积极探索替代供应链方案。这表明，市场并未陷入恐慌，而是以更冷静的方式应对即将到来的风暴。
Rotate的实时运力数据库显示，截至4月27日，中国到美国的航空运力周环比下降6%；World ACD的数据则表明，中国和香港到美国的货运量在第17周同比下降15%。这些数字无不指向一个事实：中美航空货运市场正在迅速萎缩。
行业的十字路口：适应还是沉沦？
航空旅（FlightGlobal）分析认为，面对如此剧烈的市场震荡，航空公司能否迅速调整运力将是关键。洛辛指出：“如果航空公司能够有效管理运力，运费不至于崩盘。但长期来看，运费下降不可避免。”这不仅是对航空公司运营能力的考验，也是对整个供应链韧性的挑战。货机正在被重新部署到其他高增长航线，但这能否弥补中美航线崩塌带来的损失，仍是未知数。
在航空旅（FlightGlobal）看来，这场由“最低限度免税”政策终结引发的风暴，不仅是对中美电商货运的致命一击，也为全球航空货运行业敲响了警钟。曾经依靠低价商品和高频运输的繁荣景象，如今正在被高关税和复杂流程无情吞噬。5月2日，航空货运的“音乐”或许真的停了，而行业需要做的，是在废墟中寻找新的节奏。
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